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中國光伏行業(yè)近期推行的“反內(nèi)卷”行動，或遭遇反壟斷監(jiān)管風暴。 1月8日，網(wǎng)傳國家市場監(jiān)督管理總局（以下簡稱“市場監(jiān)管總局”）于1月6日緊急約談中國光伏行業(yè)協(xié)會及通威股份、協(xié)鑫科技、大全能源、新特能源、亞洲硅業(yè)、東方希望等六家硅料龍頭企業(yè)，要求其限期整改涉嫌壟斷行為。受此消息沖擊，1月8日多晶硅期貨主力合約開盤即跌停，市場對行業(yè)“價格聯(lián)盟”的擔憂急劇升溫。 監(jiān)管約談：整改方案直指壟斷風險核心 據(jù)業(yè)內(nèi)流傳的會議紀要顯示，市場監(jiān)管總局在約談中明確指出，自2025年7月以來，市場出現(xiàn)多起舉報，稱部分企業(yè)以“行業(yè)自律”為名，通過簽訂承諾函、制定整合方案等方式，推動多晶硅價格非理性上漲。更嚴重的是，這些行為被質(zhì)疑為“名義調(diào)整產(chǎn)能，實際控制產(chǎn)銷量”，甚至通過出資比例瓜分市場，擠壓下游企業(yè)利潤空間。 市場監(jiān)管總局提出四項核心整改要求： 禁止敏感信息約定：不得約定產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷量及銷售價格； 禁止市場分割：不得通過出資比例劃分市場或分配利潤； 禁止數(shù)據(jù)協(xié)調(diào)：不得就價格、成本、產(chǎn)銷量等信息開展溝通協(xié)調(diào)； 建立合規(guī)制度：要求協(xié)會及企業(yè)制定內(nèi)部反壟斷規(guī)章制度，并開展風險自查。 整改方案需在1月20日前提交書面措施，逾期可能面臨行政處罰。中國光伏行業(yè)協(xié)會及涉事企業(yè)均未正面回應(yīng)會議真實性，但行業(yè)人士透露，監(jiān)管行動與近期光伏“收儲平臺”引發(fā)的壟斷爭議密切相關(guān)。 “反內(nèi)卷”變“壟斷嫌疑”：行業(yè)自救的合規(guī)邊界爭議 2024年以來，光伏行業(yè)深陷產(chǎn)能過剩與價格戰(zhàn)泥潭，中國光伏行業(yè)協(xié)會牽頭成立“光和謙成”收儲平臺，旨在通過產(chǎn)能整合避免惡性競爭。該平臺由10家硅料企業(yè)聯(lián)合出資，其中9家為行業(yè)龍頭，協(xié)會通過子公司持股3.37%。平臺采用“承債式收購+彈性產(chǎn)能利用”模式，被質(zhì)疑可能變相控制產(chǎn)能釋放節(jié)奏，影響市場價格。 北京德恒律師事務(wù)所律師葛瑤指出，行業(yè)協(xié)會若過度干預(yù)企業(yè)交易，可能違反《反壟斷法》禁止的“壟斷協(xié)議”。2025年12月，市場監(jiān)管總局已在合肥會議中明確要求杜絕價格串通等行為，強調(diào)“反內(nèi)卷”需以合規(guī)為前提。 市場反應(yīng)：期貨跌停與行業(yè)分化加劇 1月8日，多晶硅期貨主力合約跌停，跌幅達9%，反映市場對政策不確定性的恐慌。此前，光伏“收儲”傳聞已引發(fā)期貨價格劇烈波動，廣期所多次調(diào)整交易限額以抑制投機。 行業(yè)內(nèi)部呈現(xiàn)顯著分化： 頭部企業(yè)：通威、協(xié)鑫等可能面臨更嚴格的合規(guī)審查，短期成本上升，但長期或受益于行業(yè)整合； 中小廠商：或受益于競爭環(huán)境改善，但需警惕技術(shù)升級壓力，部分企業(yè)可能被迫退出市場； 投資者：需密切關(guān)注1月20日前整改方案細節(jié)，防范政策風險引發(fā)的市場波動。 行業(yè)未來：從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向價值戰(zhàn) 監(jiān)管風暴背后，是光伏行業(yè)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的迫切需求。2024年啟動的“反內(nèi)卷”行動本質(zhì)是行業(yè)自救，但需避免滑向壟斷。未來政策可能引導(dǎo)企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新（如N型電池、鈣鈦礦技術(shù)）而非價格戰(zhàn)競爭。 通威集團董事局主席劉漢元此前表示，發(fā)展中國家需優(yōu)先防止過度內(nèi)卷，而發(fā)達國家更關(guān)注寡頭壟斷。中國當前政策需在兩者間找到平衡點，例如通過以下路徑： 短期：企業(yè)加速建立反壟斷合規(guī)體系，避免觸碰監(jiān)管紅線； 長期：行業(yè)協(xié)會從直接干預(yù)轉(zhuǎn)向制定技術(shù)標準，推動組件回收、低碳生產(chǎn)等規(guī)范； 風險提示：若壟斷指控坐實，涉事企業(yè)可能面臨罰款或業(yè)務(wù)限制。 專家建議：合規(guī)與創(chuàng)新并重 清華大學(xué)國家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭指出，行業(yè)協(xié)會可組織會員單位實施符合反壟斷法的限制競爭協(xié)議，但需公開發(fā)布規(guī)劃并聽取監(jiān)管意見。例如，日本《禁止私人壟斷和確保公平貿(mào)易法》設(shè)置了法定適用除外與行政認可豁免機制，為行業(yè)自律提供合規(guī)路徑。 行業(yè)陣痛中的轉(zhuǎn)型契機 此次反壟斷風暴既是挑戰(zhàn)，也是光伏行業(yè)從“野蠻生長”轉(zhuǎn)向“合規(guī)發(fā)展”的契機。如何在防止內(nèi)卷與維護競爭間找到平衡，將成為行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵命題。隨著整改方案提交截止日臨近，市場將密切關(guān)注監(jiān)管動向，行業(yè)或迎來新一輪洗牌。
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