引言：新能源內(nèi)卷困局與治理雙重悖論

　　依托“雙碳”戰(zhàn)略布局，我國光伏、儲能及新能源汽車產(chǎn)業(yè)穩(wěn)居全球產(chǎn)能與技術(shù)第一梯隊(duì)，是支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)、保障國家能源轉(zhuǎn)型的核心支柱。但自2023年以來，行業(yè)告別高速擴(kuò)容周期，全面進(jìn)入結(jié)構(gòu)性、持續(xù)性產(chǎn)能過剩階段，同質(zhì)化擴(kuò)產(chǎn)扎堆、無序低價(jià)競爭、全產(chǎn)業(yè)鏈虧損等問題常態(tài)化、固化。隆基綠能、通威股份、TCL中環(huán)等頭部龍頭企業(yè)，在2025年度報(bào)告集中披露大額業(yè)績預(yù)虧，呈現(xiàn)出擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模越大、營收體量越高、虧損幅度越深的行業(yè)惡性循環(huán)。

　　儲能上游核心原料碳酸鋰價(jià)格呈現(xiàn)極端非理性波動(dòng)，行業(yè)價(jià)格體系嚴(yán)重失衡。碳酸鋰價(jià)格從此前接近60萬元/噸的歷史高位深度回調(diào)，2025年10月跌至年內(nèi)低點(diǎn)5.9萬元/噸，一度擊穿全行業(yè)開采與加工成本線，直接導(dǎo)致國內(nèi)鋰礦勘探項(xiàng)目停滯、鹽湖提鋰產(chǎn)能主動(dòng)減產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈上游投資意愿大幅萎縮。市場隨即迎來快速反轉(zhuǎn)，2026年5月碳酸鋰期貨價(jià)格強(qiáng)勢突破20萬元/噸，自去年低點(diǎn)啟動(dòng)反彈以來，不足一年時(shí)間累計(jì)漲幅超250%。原料價(jià)格的暴漲暴跌，大幅壓縮儲能、新能源汽車制造環(huán)節(jié)合理利潤空間，持續(xù)沖擊產(chǎn)業(yè)經(jīng)營基本面，形成“價(jià)格暴跌—產(chǎn)能收縮、價(jià)格暴漲—需求壓制”的周期性惡性循環(huán)。

　　與此同時(shí)，國內(nèi)行業(yè)內(nèi)卷壓力持續(xù)向外溢出。大量企業(yè)依靠低價(jià)沖量搶占海外份額，低價(jià)外銷、非理性競爭模式被海外多國認(rèn)定為不公平貿(mào)易行為。2025至2026年，歐美、印度等經(jīng)濟(jì)體密集加碼新能源領(lǐng)域貿(mào)易壁壘，持續(xù)出臺“雙反”調(diào)查與關(guān)稅制裁。其中，歐盟對我國新能源電動(dòng)車征收最高45.3%反補(bǔ)貼稅，美國大幅抬升光伏、鋰電產(chǎn)品進(jìn)口綜合關(guān)稅，東南亞區(qū)域同步收緊準(zhǔn)入規(guī)則，我國新能源“新三樣”出口通道持續(xù)承壓，全球產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢面臨侵蝕風(fēng)險(xiǎn)。

　　2025年國內(nèi)持續(xù)強(qiáng)化新能源行業(yè)亂象整治，重點(diǎn)嚴(yán)查低價(jià)內(nèi)卷、無序競爭，推進(jìn)光伏行業(yè)專項(xiàng)治理，但政策落地過程中始終存在三重治理悖論：企業(yè)市場化自律穩(wěn)價(jià)，易觸碰反壟斷監(jiān)管紅線；單純從嚴(yán)打擊價(jià)格協(xié)同，又會放任市場無序殺跌、惡性低價(jià)；行業(yè)治理節(jié)奏滯后，將進(jìn)一步誘發(fā)海外貿(mào)易反制，最終造成國內(nèi)虧損內(nèi)卷、國外壁壘圍堵的雙重承壓格局。因此，亟需借鑒煤電行業(yè)成熟的區(qū)間穩(wěn)價(jià)、產(chǎn)能調(diào)節(jié)機(jī)制，科學(xué)劃定多晶硅、碳酸鋰核心原料合理價(jià)格區(qū)間，統(tǒng)籌穩(wěn)產(chǎn)業(yè)、守合規(guī)、保出口三重目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)亂象標(biāo)本兼治、產(chǎn)業(yè)生態(tài)正本清源。

　　理論基石：有效市場與有為政府的核心邏輯

　　一、核心內(nèi)涵

　　有效市場：堅(jiān)持市場在資源配置中的決定性作用，在政府劃定的合理價(jià)格區(qū)間內(nèi)，全面放開市場化定價(jià)，依托真實(shí)供需形成公允價(jià)格信號，通過市場化優(yōu)勝劣汰出清低效產(chǎn)能，倒逼企業(yè)技術(shù)迭代、提質(zhì)增效，持續(xù)鞏固我國新能源產(chǎn)業(yè)全球領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　有為政府：恪守“不越位、不缺位、不錯(cuò)位”治理原則，精準(zhǔn)矯正產(chǎn)能過剩、價(jià)格異動(dòng)、惡性競爭等市場失靈問題，守住全產(chǎn)業(yè)鏈盈虧底線；破除地方保護(hù)與區(qū)域市場壁壘，規(guī)范地方非理性招商擴(kuò)產(chǎn)行為；強(qiáng)化出口合規(guī)引導(dǎo)，阻斷國內(nèi)行業(yè)內(nèi)卷外溢。政府不干預(yù)企業(yè)常態(tài)化經(jīng)營與區(qū)間內(nèi)定價(jià)，僅通過價(jià)格區(qū)間管控、產(chǎn)能動(dòng)態(tài)儲備、極端風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)大局，統(tǒng)籌兼顧產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益與海外市場穩(wěn)定。

　　二、辯證關(guān)系

　　有效市場與有為政府辯證統(tǒng)一、互補(bǔ)協(xié)同，是新能源行業(yè)治理的核心底層邏輯：市場主效率、政府守底線；市場管常態(tài)、政府控極端；市場拓增量、政府定規(guī)則。政府適度松綁放權(quán)、劃定合規(guī)邊界，激活市場主體經(jīng)營活力，從源頭遏制內(nèi)卷外溢；市場維持良性盈利循環(huán)、驅(qū)動(dòng)技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新，筑牢產(chǎn)業(yè)核心競爭力，是政府治理的最終目標(biāo)。二者協(xié)同發(fā)力，共同保障國家能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控、外貿(mào)出口競爭優(yōu)勢穩(wěn)固。

　　三、治理原則：急治標(biāo)、緩治本、穩(wěn)出海

　　短期（1年）治標(biāo)控險(xiǎn)：快速落地核心原料價(jià)格區(qū)間調(diào)控，平抑價(jià)格暴漲暴跌，嚴(yán)厲打擊低價(jià)傾銷、惡意競標(biāo)與市場投機(jī)炒作，穩(wěn)住企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流，阻斷全行業(yè)虧損蔓延與內(nèi)卷外溢態(tài)勢。

　　長期（3年）治本塑形：提高技術(shù)與能耗標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)控同質(zhì)化低效新增產(chǎn)能，常態(tài)化推進(jìn)市場化產(chǎn)能出清，加大核心技術(shù)研發(fā)扶持力度，暢通綠電價(jià)值傳導(dǎo)機(jī)制，構(gòu)建上下游利潤均衡、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)主導(dǎo)的長效產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　全程合規(guī)穩(wěn)出口：統(tǒng)一出口定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與成本核算體系，健全行業(yè)自律機(jī)制，從源頭規(guī)避反傾銷、反補(bǔ)貼認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)穩(wěn)固全球市場份額。

　　經(jīng)驗(yàn)借鑒：煤電合理價(jià)格區(qū)間與產(chǎn)能儲備調(diào)控邏輯

　　我國煤電行業(yè)曾長期面臨“市場煤、計(jì)劃電”機(jī)制割裂、價(jià)格大起大落、上下游利益失衡、供需矛盾突出等問題。經(jīng)過長期改革探索，煤電行業(yè)構(gòu)建形成常態(tài)市場化運(yùn)行、極端化政府調(diào)控的成熟治理體系。國家發(fā)改委對5500大卡秦皇島動(dòng)力煤劃定570—770元/噸的合理價(jià)格區(qū)間，配套動(dòng)態(tài)產(chǎn)能儲備調(diào)節(jié)機(jī)制：煤價(jià)低位時(shí)收縮產(chǎn)能、守住上游盈利底線；煤價(jià)高位時(shí)釋放儲備產(chǎn)能、壓降下游用電成本；價(jià)格處于合理區(qū)間時(shí)，完全交由市場自主調(diào)節(jié)、自由博弈。

　　煤電穩(wěn)價(jià)調(diào)控范式，為光伏、儲能行業(yè)治理提供三大核心啟示：

　　一是以產(chǎn)業(yè)鏈核心原料為錨，劃定剛性價(jià)格上下限，從源頭根治全行業(yè)虧損、資本投機(jī)、內(nèi)卷外溢三大風(fēng)險(xiǎn)；

　　二是清晰界定政企邊界，區(qū)間內(nèi)充分市場化，極端價(jià)格區(qū)間外啟動(dòng)政府產(chǎn)能與政策調(diào)控；

　　三是構(gòu)建反壟斷、反傾銷、反炒作、反外溢四維協(xié)同治理體系，打通全鏈條成本傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)上下游利潤均衡分配與出口經(jīng)營全面合規(guī)。

　　落地路徑：設(shè)定價(jià)格區(qū)間+產(chǎn)能調(diào)控+合規(guī)監(jiān)管協(xié)同破局

　　一、劃定核心原料指導(dǎo)價(jià)格區(qū)間

　　立足行業(yè)完全生產(chǎn)成本、合理利潤空間與出口定價(jià)安全底線，對標(biāo)煤電區(qū)間調(diào)控模式，對光伏、儲能核心原料設(shè)立常態(tài)化價(jià)格區(qū)間。

　　1.多晶硅：設(shè)置4.5萬元/噸價(jià)格下限，覆蓋行業(yè)主流企業(yè)完全生產(chǎn)成本，杜絕深度虧損與低價(jià)傾銷出口；設(shè)置7.5萬元/噸價(jià)格上限，保障硅片、組件中下游制造環(huán)節(jié)合理利潤，穩(wěn)定國內(nèi)裝機(jī)規(guī)模，筑牢出口產(chǎn)品定價(jià)安全底座。

　　2.碳酸鋰：設(shè)置8萬元/噸價(jià)格下限，全面覆蓋礦石提鋰、鹽湖提鋰主流開采成本，防止上游大面積減產(chǎn)停產(chǎn)、引發(fā)供給短缺與價(jià)格暴漲；設(shè)置15萬元/噸價(jià)格上限，保障鋰電池、儲能、新能源整車企業(yè)盈利空間，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏與全球出口競爭力。

　　二、短期治標(biāo)：推行三線合規(guī)執(zhí)法

　　精準(zhǔn)區(qū)分正常市場化競爭、惡意低價(jià)競爭、違規(guī)外銷競爭三類行為，常態(tài)化開展企業(yè)成本核查、訂單價(jià)格核驗(yàn)、出口報(bào)價(jià)抽檢，嚴(yán)查虧本接單、惡意競標(biāo)、低價(jià)外銷亂象。

　　明確反壟斷合規(guī)邊界：嚴(yán)禁企業(yè)串通定價(jià)、抱團(tuán)控產(chǎn)、聯(lián)合投標(biāo)；放開企業(yè)技術(shù)協(xié)同、長期鎖價(jià)協(xié)議、市場化并購重組等合規(guī)行為。規(guī)范行業(yè)協(xié)會職能，僅保留數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、行業(yè)分析、自律引導(dǎo)職責(zé)，嚴(yán)禁參與控價(jià)、控產(chǎn)、定價(jià)干預(yù)。

　　全面清理地方政府隱形補(bǔ)貼、變相扶持政策，破除區(qū)域市場壁壘，建立新能源產(chǎn)品出口價(jià)格預(yù)警機(jī)制，從源頭杜絕虧本外銷，規(guī)避海外反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、長期治本：推進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)化與全球布局

　　建立新能源行業(yè)產(chǎn)能監(jiān)測預(yù)警紅線，從嚴(yán)審批同質(zhì)化、低效新增產(chǎn)能項(xiàng)目，提前公示產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)，從源頭遏制盲目擴(kuò)產(chǎn)。依托市場化金融工具、產(chǎn)能置換政策，推動(dòng)低效產(chǎn)能、落后產(chǎn)能有序出清，杜絕“一刀切”關(guān)停。

　　政策資源、產(chǎn)業(yè)資源、金融資源全面向技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)升級、效率提升傾斜，引導(dǎo)行業(yè)從“拼規(guī)模、拼價(jià)格”的內(nèi)卷模式，轉(zhuǎn)向“拼技術(shù)、拼品質(zhì)、拼效率”的高質(zhì)量發(fā)展模式。

　　引導(dǎo)企業(yè)合規(guī)開展海外建廠、供應(yīng)鏈本土化布局、第三方渠道搭建，主動(dòng)規(guī)避國際貿(mào)易壁壘，構(gòu)建“國內(nèi)保核心產(chǎn)能、海外拓增量市場”的雙循環(huán)產(chǎn)業(yè)格局。

　　四、長效保障：構(gòu)建多部門協(xié)同治理機(jī)制

　　搭建多晶硅、碳酸鋰核心原料價(jià)格實(shí)時(shí)監(jiān)測、數(shù)據(jù)溯源、異動(dòng)預(yù)警平臺，依托產(chǎn)能儲備調(diào)節(jié)機(jī)制對沖極端市場行情。

　　全面推廣產(chǎn)業(yè)鏈上下游長協(xié)定價(jià)模式，嵌入價(jià)格聯(lián)動(dòng)、成本共擔(dān)條款，暢通全鏈條成本傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)利潤均衡分配。

　　建立發(fā)改、工信、市場監(jiān)管、商務(wù)、海關(guān)多部門聯(lián)動(dòng)治理機(jī)制，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)政策、價(jià)格政策、監(jiān)管政策、外貿(mào)政策一體化落地，形成行業(yè)治理合力。

　　五、出口專項(xiàng)：筑牢反傾銷貿(mào)易防線

　　出臺光伏、儲能產(chǎn)品出口定價(jià)合規(guī)指引，統(tǒng)一成本核算標(biāo)準(zhǔn)、最低報(bào)價(jià)底線與出口報(bào)備規(guī)范。推行行業(yè)出口自律公約，統(tǒng)一海外市場報(bào)價(jià)體系，杜絕無序低價(jià)競銷。

　　完善外貿(mào)爭端預(yù)警、應(yīng)訴、支撐體系，為企業(yè)提供專業(yè)法律支撐、證據(jù)留存、合規(guī)輔導(dǎo)，全面提升行業(yè)應(yīng)對國際貿(mào)易摩擦的能力，穩(wěn)固全球出口基本盤。

　　結(jié)論

　　光伏、儲能行業(yè)根治內(nèi)卷亂象、破解內(nèi)外雙重困境，必須堅(jiān)持有效市場與有為政府協(xié)同發(fā)力，統(tǒng)籌反內(nèi)卷、反壟斷、穩(wěn)出口三大治理目標(biāo)。借鑒煤電成熟調(diào)控經(jīng)驗(yàn)，確立區(qū)間內(nèi)市場自主定價(jià)、極端處政府精準(zhǔn)調(diào)控的治理范式。

　　初步研究，光伏行業(yè)多晶硅有效市場邊界或有為政府價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間4.5—7.5萬元/噸；初步研究，儲能行業(yè)碳酸鋰有效市場邊界或有為政府價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間為8—15萬元/噸。

　　短期通過剛性價(jià)格區(qū)間穩(wěn)原料、嚴(yán)監(jiān)管、防外溢，快速扭轉(zhuǎn)全行業(yè)虧損局面，緩解國際貿(mào)易壁壘壓力；長期通過產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化、核心技術(shù)創(chuàng)新、統(tǒng)一行業(yè)能耗標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化全過程能效管控，持續(xù)淘汰低效落后產(chǎn)能、倒逼產(chǎn)業(yè)提質(zhì)降本增效，結(jié)合全球合理布局全面重塑產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展生態(tài)。唯有標(biāo)本兼治、內(nèi)外協(xié)同、政企聯(lián)動(dòng)，方能徹底走出價(jià)格暴漲暴跌、行業(yè)惡性內(nèi)卷、海外圍堵打壓的惡性循環(huán)，持續(xù)穩(wěn)固我國新能源產(chǎn)業(yè)全球產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)優(yōu)勢，為雙碳戰(zhàn)略落地、新型能源體系建設(shè)、“新三樣”出口高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)支撐。

作者：趙文廣 來源：央廣新能源 責(zé)任編輯：jianping