12月6日，華電能源發(fā)布《華電能源股份有限公司投資管理規(guī)定》，提出的55條項(xiàng)具體規(guī)定主要包括風(fēng)、光項(xiàng)目前期立項(xiàng)的審批、備案，后期的投資評價(jià)并購要求、收益率等。

根據(jù)規(guī)定 ，前期費(fèi)總額1億元以內(nèi)的境內(nèi)風(fēng)光電項(xiàng)目、國外負(fù)面清單外的境外風(fēng)光電項(xiàng)目、上級公司授權(quán)公司投資決策項(xiàng)目、境內(nèi)服務(wù)于公司風(fēng)光電項(xiàng)目發(fā)展的獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目，前期立項(xiàng)實(shí)行審批，基層企業(yè)完成前期立項(xiàng)決策申報(bào)公司。

風(fēng)電光伏項(xiàng)目總投資20億元以內(nèi)自建項(xiàng)目、10億元以內(nèi)并購項(xiàng)目施行分級分類決策機(jī)制。

在具體的收益率要求方面，風(fēng)電光伏及大型風(fēng)光水火儲(chǔ)基地等項(xiàng)目，資本金內(nèi)部收益率投資決策標(biāo)準(zhǔn)不低于6.5%；屋頂分布式光伏不低于7%；儲(chǔ)能項(xiàng)目不低于6.5%。

第一章 總 則 

第一條 以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，完 整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，建立戰(zhàn)略導(dǎo)向明確、治理結(jié)構(gòu) 優(yōu)良、管控體系科學(xué)、運(yùn)作機(jī)制高效、基礎(chǔ)管理扎實(shí)、監(jiān)督考核 閉環(huán)的投資管理體系，切實(shí)提高發(fā)展質(zhì)量和效益，有效防范投資 風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)及《華電能源股份有限公司章程》 等管理制度，制定本規(guī)定。

 第二條 本規(guī)定適用于華電能源股份有限公司（以下簡稱 “公司”）系統(tǒng)各基層企業(yè)的境內(nèi)投資活動(dòng)。本規(guī)定所指基層企 業(yè)是指公司所管理的企業(yè)。

 第三條 本規(guī)定所稱投資包括固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。 固定資產(chǎn)投資是指建造和購置固定資產(chǎn)的投資活動(dòng)。主要包 括：（1）基建投資，指能夠形成新增生產(chǎn)能力、直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì) 效益的新建、擴(kuò)建、改建等基本建設(shè)項(xiàng)目投資以及固定資產(chǎn)購置 等；（2）技改投資，指對經(jīng)營性固定資產(chǎn)以及現(xiàn)有設(shè)施、工藝 條件等，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進(jìn)行改造提升， 以及設(shè)備更新、生產(chǎn)零購等投資活動(dòng)；（3）研發(fā)投入，指為實(shí) 施科學(xué)研究與試驗(yàn)發(fā)展，而實(shí)際發(fā)生的全部經(jīng)費(fèi)支出，主要包括 電力生產(chǎn)類、電力建設(shè)類、煤炭類、研發(fā)和數(shù)智化類、安全環(huán)保 

類等科技項(xiàng)目投入；（4）數(shù)智化投資，指以計(jì)算機(jī)、通信技術(shù)、 互聯(lián)網(wǎng)及其他新一代信息技術(shù)為主要手段的信息網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全 和應(yīng)用等投資項(xiàng)目；（5）小型基建投資，指為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的 非經(jīng)營性基建項(xiàng)目投資，包括相關(guān)建筑物的新建、購置、改造、 裝修等。 股權(quán)投資是指為參與或控制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)并以持有一年及 以上股權(quán)為目的的投資活動(dòng)，主要包括新設(shè)、增資（增持）、對 外投資并購等投資活動(dòng)，及其他按照國資委相關(guān)制度文件規(guī)定應(yīng) 當(dāng)納入股權(quán)投資管理的項(xiàng)目。

 第四條 本規(guī)定所稱戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目是指對公司未來發(fā)展 產(chǎn)生長遠(yuǎn)影響的區(qū)域布局、資源控制、實(shí)驗(yàn)試驗(yàn)、工程示范等項(xiàng) 目，以及為履行中央企業(yè)政治責(zé)任和社會(huì)責(zé)任所開展的重要投資 項(xiàng)目。

 第五條 本規(guī)定所稱重大投資項(xiàng)目是指按照公司章程及投 資管理制度規(guī)定,由公司董事會(huì)研究決定的投資項(xiàng)目，以及國資 委相關(guān)投資監(jiān)管制度中明確要求應(yīng)當(dāng)納入重大投資項(xiàng)目范圍的 項(xiàng)目。 第六條 公司主要從事電力生產(chǎn)、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)（含銷 售）、與電力相關(guān)的煤炭等一次能源開發(fā)、煤炭的生產(chǎn)和銷售。 公司的投資活動(dòng)，應(yīng)服務(wù)國家戰(zhàn)略，堅(jiān)持聚焦主責(zé)主業(yè)，突出科 技創(chuàng)新，加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，嚴(yán)格控制非主業(yè)和參股 投資，統(tǒng)籌考慮投資規(guī)模與投資能力。 

公司根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和國務(wù)院國資委投資監(jiān)督管理要求， 按照公司制定的投資項(xiàng)目負(fù)面清單,列入負(fù)面清單禁止類項(xiàng)目一 律不得投資；非主業(yè)投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合公司經(jīng)營發(fā)展需要，并滿 足國資委核準(zhǔn)的非主業(yè)投資控制比例要求。

 第七條 公司的投資活動(dòng)必須遵守以下要求： （一）履行黨組織把方向、管大局、保落實(shí)的職責(zé)，全面貫 徹落實(shí)黨中央決策和上級公司、公司部署，認(rèn)真落實(shí)董事會(huì)定戰(zhàn) 略、作決策、防風(fēng)險(xiǎn)工作要求。 （二）服務(wù)國家戰(zhàn)略,符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策。 （三）符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)布局。 （四）符合公司資源優(yōu)化配置要求。 （五）具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 （六）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)滿足本規(guī)定要求。 （七）建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，有效管控投資風(fēng)險(xiǎn)。

 第八條 投資管理以公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī)劃為引領(lǐng)，發(fā)揮 投資計(jì)劃管控作用。投資活動(dòng)按照前期立項(xiàng)、投資決策、項(xiàng)目實(shí) 施、后評價(jià)等階段實(shí)行閉環(huán)管理。公司持續(xù)完善投資管理體系， 優(yōu)化投資管控流程，提高投資管理效率，強(qiáng)化投資監(jiān)督考核，提 高投資風(fēng)險(xiǎn)防控能力。 

第九條 公司投資管理實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管、分級分類授權(quán)的管控 模式。公司承擔(dān)投資管理主體責(zé)任；基層企業(yè)是投資項(xiàng)目實(shí)施主 體，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目全過程管理。 第二章 機(jī)構(gòu)與職責(zé) 第十條 公司股東會(huì)是最高投資決策機(jī)構(gòu)。公司董事會(huì)是投 資決策機(jī)構(gòu)（具體決策層級根據(jù)項(xiàng)目總投資額度確定），董事會(huì) 可將部分職權(quán)授權(quán)董事長、總經(jīng)理決策。董事長、總經(jīng)理決策事 項(xiàng)采取董事長專題會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)方式。公司黨委會(huì)前置研究 是董事會(huì)投資決策的前置程序。 

第十一條 公司設(shè)立投資評審委員會(huì)（簡稱投審會(huì)），主要 負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資決策申請報(bào)告的評審，為投資決策提出評審意見。 公司總經(jīng)理任投審會(huì)主任委員，分管相關(guān)業(yè)務(wù)的公司領(lǐng)導(dǎo)任副主 任委員,投審會(huì)主任可委托副主任主持召開投審會(huì)會(huì)議，投審會(huì) 委員由公司有關(guān)副總師以及相關(guān)部門主要負(fù)責(zé)人組成。投審會(huì)辦 公室設(shè)在規(guī)劃發(fā)展部，負(fù)責(zé)投審會(huì)的會(huì)議組織。 

第十二條 公司部門按照職責(zé)分工履行相應(yīng)投資管理職責(zé)， 就投資項(xiàng)目的必要性、可行性、相關(guān)邊界條件、經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)、 投資風(fēng)險(xiǎn)和合法合規(guī)性等提出意見，規(guī)劃發(fā)展部、財(cái)務(wù)資產(chǎn)部、 生產(chǎn)技術(shù)部、科技與數(shù)智化部、供熱管理部負(fù)責(zé)向公司決策機(jī)構(gòu) 提交并匯報(bào)分管項(xiàng)目投審會(huì)評審意見，負(fù)責(zé)國家核準(zhǔn)（審批）項(xiàng) 目申請報(bào)告等相關(guān)文件的擬定和上報(bào)。 

（一）規(guī)劃發(fā)展部是公司投資管理的歸口部門，負(fù)責(zé)組織研 究制訂投資管理有關(guān)規(guī)定；負(fù)責(zé)組織編制發(fā)展規(guī)劃、投資計(jì)劃和 前期工作計(jì)劃和后評價(jià)計(jì)劃；負(fù)責(zé)境內(nèi)新（改、擴(kuò)）建電力和配 套熱力（含熱/冷網(wǎng)）、新建熱力項(xiàng)目、電力能源類戰(zhàn)略性新興 — 產(chǎn)業(yè)（含風(fēng)電光伏、氫基能源、新型儲(chǔ)能、生物質(zhì)能、綜合能源、 虛擬電廠等，下同），項(xiàng)目前期立項(xiàng)、投資決策、后評價(jià)等歸口 管理。同時(shí)，負(fù)責(zé)風(fēng)光電項(xiàng)目并購的前期立項(xiàng)工作。 負(fù)責(zé)組織并提出投資項(xiàng)目戰(zhàn)略符合性、規(guī)劃選址、建設(shè)方案 等的評審意見。 

（二）財(cái)務(wù)資產(chǎn)部是資產(chǎn)并購項(xiàng)目投資決策的歸口管理部門， 負(fù)責(zé)股比變動(dòng)項(xiàng)目增資、經(jīng)營類增資業(yè)務(wù)投資決策歸口管理；負(fù)責(zé) 相關(guān)項(xiàng)目盡職調(diào)查、估值分析等管理。 負(fù)責(zé)提出投資項(xiàng)目融資管理、相關(guān)費(fèi)用邊界條件的評審意見。 并購項(xiàng)目完成股權(quán)交割后，按項(xiàng)目進(jìn)展階段由相關(guān)業(yè)務(wù)部 門管理。 （三）生產(chǎn)技術(shù)部是電力和配套熱力（含熱/冷網(wǎng)）、電力 能源類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及其他能源項(xiàng)目（含數(shù)字電廠、工控安 全，涉及存量機(jī)組供熱、低碳化、調(diào)頻儲(chǔ)能等改、擴(kuò)建項(xiàng)目，以 及基層單位樓宇、空調(diào)、安保、監(jiān)控系統(tǒng)等改造項(xiàng)目）等技改投 資的歸口管理部門，負(fù)責(zé)提出技改投資計(jì)劃建議；負(fù)責(zé)相關(guān)技改 項(xiàng)目實(shí)施過程的安全、進(jìn)度、質(zhì)量、造價(jià)等歸口管理。 

（四）工程管理部是新（改、擴(kuò)）建電力和配套熱力（含熱 /冷網(wǎng)）、新建熱力、電力能源類戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以及其他能源項(xiàng) 目實(shí)施的歸口管理部門；負(fù)責(zé)提出基建項(xiàng)目投資計(jì)劃建議；負(fù)責(zé) 相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施過程的安全、進(jìn)度、質(zhì)量、造價(jià)等歸口管理。負(fù)責(zé) 提出歸口管理實(shí)施項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量、造價(jià)的評審意見。　

（五）燃料管理部是煤炭產(chǎn)業(yè)新（改、擴(kuò)）建項(xiàng)目以及相關(guān) 項(xiàng)目技改等投資的歸口管理部門，負(fù)責(zé)編制煤炭產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，提出相 關(guān)業(yè)務(wù)投資計(jì)劃建議；負(fù)責(zé)相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施過程的安全、進(jìn)度、質(zhì)量、 造價(jià)等歸口管理。 負(fù)責(zé)組織并提出火電項(xiàng)目燃料供應(yīng)條件、價(jià)格的評審意見。 

（六）安全環(huán)保部負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目涉及安全、環(huán)保、水保、職 業(yè)健康的方案、指標(biāo)和“三同時(shí)”的監(jiān)督指導(dǎo)。 

（七）市場營銷部是電力交易中心等投資的歸口管理部門， 負(fù)責(zé)提出電力、綜合能源項(xiàng)目電（熱、碳）市場和價(jià)格等邊界條件 的評審意見。

 （八）證券法務(wù)部是全面風(fēng)險(xiǎn)的歸口管理部門，負(fù)責(zé)組織開 展投資項(xiàng)目合法合規(guī)性審查，對投資項(xiàng)目提供法律支持，包括參 與投資項(xiàng)目法律風(fēng)險(xiǎn)審查，提出法律風(fēng)險(xiǎn)控制建議等，指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn) 防控制度體系建設(shè)和評價(jià)工作。 

（九）人力資源部負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資管理過程中的機(jī)構(gòu)設(shè)置、人 力資源配置、績效考核等工作。 

（十）審計(jì)部負(fù)責(zé)投資管理相關(guān)審計(jì)工作；監(jiān)督部（紀(jì)委辦 公室、巡察辦）負(fù)責(zé)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究，負(fù)責(zé)投資管理中違 紀(jì)違法問題的調(diào)查處置。 （十一）供熱管理部負(fù)責(zé)提出熱網(wǎng)側(cè)技改項(xiàng)目、科工產(chǎn)業(yè)及 相關(guān)業(yè)務(wù)投資計(jì)劃建議。負(fù)責(zé)相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施過程的安全、進(jìn)度、 質(zhì)量、造價(jià)等歸口管理。 — （十二）科技與數(shù)智化部是研發(fā)投入、數(shù)智化項(xiàng)目以及相關(guān) 項(xiàng)目技改等投資的歸口管理部門，負(fù)責(zé)編制科技創(chuàng)新和數(shù)智化規(guī) 劃，提出相關(guān)業(yè)務(wù)投資計(jì)劃建議；負(fù)責(zé)相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施過程的安全、 進(jìn)度、質(zhì)量、造價(jià)等歸口管理。

 第十三條 公司規(guī)劃發(fā)展部負(fù)責(zé)公司小型基建項(xiàng)目前期立 項(xiàng)、投資決策的歸口管理；工程管理部負(fù)責(zé)公司小型基建項(xiàng)目實(shí) 施的歸口管理；相關(guān)業(yè)務(wù)部門按照項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)屬性，負(fù)責(zé)基層企業(yè) 小型基建項(xiàng)目的歸口管理。 

第十四條 參股投資項(xiàng)目按照參股項(xiàng)目類型、部門職責(zé)定 位，由業(yè)務(wù)部門履行投資管理程序。

第十五條 公司可委托具有資質(zhì)的單位承擔(dān)項(xiàng)目可行性研 究報(bào)告評審、技經(jīng)評審（含風(fēng)險(xiǎn)評估）、投資后評價(jià)等工作。

 第十六條 基層企業(yè)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目遴選，按照投資管理權(quán)限 履行投資管理流程；負(fù)責(zé)落實(shí)項(xiàng)目相關(guān)邊界條件，上報(bào)前期立項(xiàng)、 項(xiàng)目投資決策申請報(bào)告，投資項(xiàng)目責(zé)任承諾書，向公司投審會(huì)匯 報(bào)投資項(xiàng)目情況，對項(xiàng)目邊界條件和申請內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)。

 第三章 投資管理流程 

第十七條 公司投資項(xiàng)目原則上按照前期立項(xiàng)、投資決策、 項(xiàng)目實(shí)施、后評價(jià)四個(gè)階段管理，各階段工作相互銜接。

 第一節(jié) 前期立項(xiàng) 

第十八條 投資項(xiàng)目前期立項(xiàng)是針對獲取的項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)， 研究投資項(xiàng)目初步投資條件，判斷投資價(jià)值，論證投資必要性、 可行性。對于符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策、公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī) 劃的有投資價(jià)值的項(xiàng)目，開展前期立項(xiàng)工作。投資項(xiàng)目前期立項(xiàng) 前發(fā)生的費(fèi)用可在前期費(fèi)中列支。

 第十九條 根據(jù)項(xiàng)目類型和投資決策前的前期費(fèi)總額，投 資項(xiàng)目前期立項(xiàng)實(shí)行備案（備案復(fù)核）或?qū)徟�管理。投資項(xiàng)目前 期立項(xiàng)決策須明確投資決策前的前期費(fèi)總額。 （一）除參股項(xiàng)目外，前期費(fèi)總額1億元以內(nèi)的境內(nèi)風(fēng)光電 項(xiàng)目、國別負(fù)面清單外的境外風(fēng)光電項(xiàng)目、上級公司授權(quán)公司投 資決策項(xiàng)目、境內(nèi)服務(wù)于公司風(fēng)光電項(xiàng)目發(fā)展的獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目， 前期立項(xiàng)實(shí)行審批，基層企業(yè)完成前期立項(xiàng)決策申報(bào)公司。 （二）前期費(fèi)總額1億元以內(nèi)的其他項(xiàng)目、參股項(xiàng)目，基層 企業(yè)完成前期立項(xiàng)決策申報(bào)公司，公司完成前期立項(xiàng)決策； （三）除上述（一）、（二）外的其他項(xiàng)目，前期立項(xiàng)履行 審批流程。 （四）技改、科研、數(shù)智化、產(chǎn)融類等投資項(xiàng)目，履行年度 投資計(jì)劃決策程序后視同完成前期立項(xiàng)。

 第二十條 通過競爭性方式確定投資主體的項(xiàng)目競標(biāo)方案， 按照該類項(xiàng)目投資決策權(quán)限履行相應(yīng)決策程序，競標(biāo)方案包括參 與項(xiàng)目競標(biāo)主體、組建競標(biāo)聯(lián)合體、落地配套產(chǎn)業(yè)、測算投標(biāo)電 價(jià)、承諾有關(guān)事項(xiàng)等。  （一）公司決策項(xiàng)目的競標(biāo)方案，基層企業(yè)決策后上報(bào)公 司； （二）需要其他審批決策項(xiàng)目的競標(biāo)方案，由公司審定；公 司編制競標(biāo)方案決策后，履行審批程序。

 第二十一條 投資項(xiàng)目前期立項(xiàng)后，納入投資計(jì)劃管理，組 織開展初步（預(yù)）可行性研究、可行性研究，對于實(shí)施周期短、 方案明確的項(xiàng)目可直接開展可行性研究。并購項(xiàng)目可開展盡職調(diào) 查工作。對于戰(zhàn)略性或重大投資項(xiàng)目可超前策劃，加快推進(jìn)。 

第二十二條 投資項(xiàng)目前期立項(xiàng)后，公司根據(jù)項(xiàng)目發(fā)展需 要，可研究成立項(xiàng)目公司，前期立項(xiàng)應(yīng)明確項(xiàng)目股權(quán)比例和注冊 資本金。 

第二節(jié) 投資決策 

第二十三條 項(xiàng)目投資決策主要審核投資的必要性、可行 性、經(jīng)濟(jì)性、合法合規(guī)性和相關(guān)邊界條件。 

第二十四條 新（改、擴(kuò)）建固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目在完成可行 性研究，項(xiàng)目規(guī)劃、市場、主要決策邊界條件及配套工程條件基 本落實(shí)，原則上在取得核準(zhǔn)（備案）后開展投資決策工作；對于國 家發(fā)改委、能源局核準(zhǔn)或?qū)徟�的�?xiàng)目，可在項(xiàng)目核準(zhǔn)或?qū)徟�前開展 投資決策。股權(quán)類投資項(xiàng)目在完成可行性研究（并購項(xiàng)目需完成盡 職調(diào)查），落實(shí)投資的必要性、可行性、經(jīng)濟(jì)性、合法合規(guī)性等條 件后，開展投資決策工作。公司可委托具有審查資質(zhì)的單位開展 項(xiàng)目技經(jīng)評審（含風(fēng)險(xiǎn)評估）工作，評審意見作為項(xiàng)目投資決策 參考依據(jù)。 

第二十五條 投資項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率原則上不低于 公司投資項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率決策標(biāo)準(zhǔn)清單中規(guī)定的收益 率標(biāo)準(zhǔn)（見附1）。 

第二十六條 根據(jù)項(xiàng)目類型和性質(zhì)，實(shí)行分級分類決策機(jī) 制。 （一）風(fēng)電光伏項(xiàng)目總投資20億元以內(nèi)自建項(xiàng)目、10億元 以內(nèi)并購項(xiàng)目；其他電力能源類戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總投資1億元以內(nèi) 項(xiàng)目；煤電、氣電、供熱項(xiàng)目總投資5億元以內(nèi)項(xiàng)目；境內(nèi)煤炭 產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總投資5億元以內(nèi)主業(yè)項(xiàng)目；科工項(xiàng)目總投資1000萬 元以內(nèi)的項(xiàng)目；研發(fā)類總投資2000萬元以內(nèi)的項(xiàng)目；電力、煤 炭、科工類技改項(xiàng)目；電力、煤炭、科工類技改項(xiàng)目總投資1000 萬元以內(nèi)改造項(xiàng)目、總投資2000萬元以內(nèi)更新項(xiàng)目；數(shù)智化項(xiàng) 目總投資1000萬元以內(nèi)；小型基建項(xiàng)目總投資500萬元以內(nèi)等 由公司投資決策，公司在完成本級決策后，將會(huì)議紀(jì)要、法律審 查意見書（如有）以及由公司和項(xiàng)目公司主要負(fù)責(zé)人簽字的投資 項(xiàng)目責(zé)任承諾書（包括項(xiàng)目總投資、資本金內(nèi)部收益率、主要邊 界條件客觀真實(shí)性、合法合規(guī)性等）等作為附件，和項(xiàng)目投資決 策申請報(bào)告，由公司履行備案流程。  （二）電力、煤炭、科工類技改項(xiàng)目總投資 1 億元以內(nèi)、 1000 萬元及以上技改改造項(xiàng)目、2000 萬元及以上技改更新項(xiàng) 目，由公司決策，履行備案復(fù)核流程。 （三）除上述（一）（二）之外的其他項(xiàng)目，投資決策報(bào)履 行審批流程。 

第二十七條 投資項(xiàng)目按照公司“三重一大”決策事項(xiàng)權(quán)責(zé) 清單，履行經(jīng)理層、黨委、董事會(huì)、股東會(huì)等治理主體決策程序。 

第二十八條 項(xiàng)目投資決策完成后兩年內(nèi)未實(shí)施，應(yīng)在項(xiàng)目 實(shí)施前，按照現(xiàn)行投資決策權(quán)責(zé)范圍重新履行投資決策程序，通 過后方可開展下一步工作。 

第三節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施 

第二十九條 通過投資決策后，風(fēng)光電項(xiàng)目由公司落實(shí)建設(shè) 條件后組織項(xiàng)目實(shí)施；其他基建項(xiàng)目由公司落實(shí)建設(shè)條件后組織 項(xiàng)目實(shí)施，履行備案。 第三十條 投資項(xiàng)目通過投資決策后開展項(xiàng)目實(shí)施階段的 招標(biāo)采購工作。對于新（改、擴(kuò)）建風(fēng)光電項(xiàng)目、重大或戰(zhàn)略性 投資項(xiàng)目，根據(jù)發(fā)展需要，在完成前期立項(xiàng)和可行性研究報(bào)告評 審并核準(zhǔn)（備案）后，經(jīng)審批可開展勘察設(shè)計(jì)、監(jiān)理、主設(shè)備和 施工預(yù)招標(biāo)，投資決策通過后生效實(shí)施。 第三十一條 項(xiàng)目實(shí)施主體應(yīng)嚴(yán)格按照投資決策要求，依法 合規(guī)開展項(xiàng)目實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目建設(shè)安全、進(jìn)度、質(zhì)量和造價(jià)等。

 第三十二條 項(xiàng)目實(shí)施中因設(shè)計(jì)變更、合同變更等造成的投 資調(diào)整，超出決策總投資的投資調(diào)整，公司復(fù)核項(xiàng)目投資收益率 后履行內(nèi)部決策程序，按照調(diào)整后的投資總額對應(yīng)的投資決策權(quán) 責(zé)范圍，重新履行備案/決策批復(fù)程序。 第四節(jié) 項(xiàng)目中（終）止 

第三十三條 項(xiàng)目推進(jìn)過程中，主要邊界條件發(fā)生重大變 化，存在以下情況之一的項(xiàng)目，按照“誰決策、誰中（終）止” 的原則，履行相應(yīng)決策程序，視情況采取繼續(xù)推進(jìn)、放緩執(zhí)行或 中（終）止項(xiàng)目等措施。 （一）國家政策發(fā)生變化，不再符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求。 （二）公司戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，不再符合高質(zhì)量發(fā)展要求。 （三）技術(shù)路線存在不可控風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)內(nèi)容或經(jīng)營范圍等發(fā) 生重大變化。 （四）建設(shè)條件等發(fā)生重大變化，出現(xiàn)較大不確定性，投資 風(fēng)險(xiǎn)不可控。 （五）股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移。 （六）投資合作方嚴(yán)重違約，對公司利益將造成重大影響。 （七）經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)低于預(yù)期，不滿足投資收益率決策標(biāo)準(zhǔn)。 （八）其它不符合投資決策的重大情況。 投資項(xiàng)目上述條件發(fā)生變化后，投資項(xiàng)目需要中（終）止的， 按照項(xiàng)目推進(jìn)階段和現(xiàn)行決策權(quán)限，公司決策項(xiàng)目由公司決策履 — 行備案；其他項(xiàng)目由基層企業(yè)提出中（終）止原因和意見并報(bào)公 司，公司決策后履行相關(guān)程序。

 第三十四條 投資項(xiàng)目終止后按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行費(fèi)用審計(jì) 和核銷，及時(shí)注銷新設(shè)項(xiàng)目公司并履行備案流程。 

第五節(jié) 后評價(jià) 

第三十五條 后評價(jià)工作遵循合規(guī)性與合理性相結(jié)合、突出 重點(diǎn)與分級分類相結(jié)合、問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向相結(jié)合、正向激勵(lì) 與監(jiān)督約束相結(jié)合的原則。后評價(jià)工作應(yīng)做到全覆蓋。規(guī)劃發(fā)展 部負(fù)責(zé)歸口管理，公司投資決策的項(xiàng)目，由公司各相關(guān)部門按照 職責(zé)分工負(fù)責(zé)組織開展后評價(jià)。 

第三十六條 投資項(xiàng)目后評價(jià)范圍，包括： （一）固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目投入運(yùn)營一年后兩年內(nèi)。對于實(shí)施 周期較長的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，適時(shí)開展中期后評價(jià)。 （二）股權(quán)投資項(xiàng)目完成出資、增資或股權(quán)交割一年后兩年 內(nèi)。對于整合周期較長、業(yè)績波動(dòng)較大的股權(quán)并購項(xiàng)目，可開展 多期后評價(jià)，并以最近一次評價(jià)結(jié)果為準(zhǔn)。對于投資基金項(xiàng)目， 應(yīng)當(dāng)在基金退出當(dāng)年開展后評價(jià)；對于發(fā)起設(shè)立的基金項(xiàng)目，適 時(shí)開展中期后評價(jià)。 （三）實(shí)施過程中發(fā)生重大變化、風(fēng)險(xiǎn)突出、與預(yù)期效果可 能存在較大差異的固定資產(chǎn)或股權(quán)投資項(xiàng)目，適時(shí)啟動(dòng)后評價(jià)。

 第三十七條 建立完善后評價(jià)指標(biāo)體系，重點(diǎn)圍繞投資決 策、戰(zhàn)略價(jià)值、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、風(fēng)險(xiǎn)管控、可持續(xù)性、投 資影響等，選取具備典型性和可操作性的定性、定量指標(biāo)，對于 主業(yè)、非主業(yè)、擬培育主業(yè)等不同類型以及科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略新興 產(chǎn)業(yè)等不同類型以及科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等不同領(lǐng)域投資 項(xiàng)目，可考慮賦予不同指標(biāo)權(quán)重。主業(yè)投資項(xiàng)目可適當(dāng)簡化評價(jià) 指標(biāo)及評價(jià)方式。非主業(yè)投資項(xiàng)目、未達(dá)投資預(yù)期的投資項(xiàng)目應(yīng) 當(dāng)合理細(xì)化評價(jià)指標(biāo)并加大評價(jià)力度。

 第三十八條 項(xiàng)目后評價(jià)應(yīng)遵循客觀、公正、獨(dú)立、科學(xué)的 原則。項(xiàng)目后評價(jià)可委托具備資質(zhì)的獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)開展相關(guān)工 作，原則上不得委托參加過同一項(xiàng)目前期開發(fā)、工程建設(shè)或編寫 自我總結(jié)評價(jià)報(bào)告的工程咨詢機(jī)構(gòu)承擔(dān)該項(xiàng)目的后評價(jià)任務(wù)，委 托工程咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)規(guī)定并做好相關(guān) 保密工作。 

第三十九條 后評價(jià)工作成果結(jié)論、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、應(yīng)對措施、 意見建議等作為編制發(fā)展規(guī)劃、開展前期開發(fā)、進(jìn)行投資決策、 推進(jìn)工程建設(shè)、開展投資并購和改進(jìn)運(yùn)營管理等的重要參考和依 據(jù)。 

第四章 投資計(jì)劃與統(tǒng)計(jì) 

第四十條 編制公司投資計(jì)劃應(yīng)貫徹黨中央、國務(wù)院決策部 署，落實(shí)公司年度投資計(jì)劃管控要求，銜接公司發(fā)展規(guī)劃，堅(jiān)持 以質(zhì)量和效益為中心，統(tǒng)籌項(xiàng)目發(fā)展，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)公司 高質(zhì)量發(fā)展。

 

第四十一條 投資計(jì)劃實(shí)行年度計(jì)劃管理，內(nèi)容包括固定資 產(chǎn)投資（含基建、技改、研發(fā)、數(shù)智化、小型基建等）和股權(quán)投 資（含并購）計(jì)劃、以及建設(shè)項(xiàng)目的開工和投產(chǎn)安排等。根據(jù)公 司發(fā)展規(guī)劃和年度工作目標(biāo)任務(wù)，編制年度項(xiàng)目前期工作計(jì)劃和 前期費(fèi)用安排，納入年度投資計(jì)劃統(tǒng)一管理。 

第四十二條 公司相關(guān)業(yè)務(wù)歸口管理部門根據(jù)管理要求，組 織編制開展下一年度投資計(jì)劃編制工作，提出投資計(jì)劃建議，履 行公司決策程序。 

第四十三條 年度投資計(jì)劃和前期計(jì)劃審批通過后，公司相 關(guān)業(yè)務(wù)歸口管理部門按照職責(zé)分工，做好投資計(jì)劃和前期計(jì)劃的 分解和下達(dá)工作。 （一）公司基建和對外參股項(xiàng)目投資計(jì)劃、預(yù)安排計(jì)劃按公 司批復(fù)計(jì)劃執(zhí)行； （二）年度風(fēng)光電預(yù)安排內(nèi)的項(xiàng)目投資計(jì)劃，由公司根據(jù)項(xiàng) 目核準(zhǔn)/備案、投資決策等情況，公司申請批復(fù)后執(zhí)行并安排實(shí) 施； （三）除風(fēng)光電外的預(yù)安排項(xiàng)目投資計(jì)劃，由公司申請批復(fù) 后執(zhí)行； （四）根據(jù)公司年度投資計(jì)劃、預(yù)安排計(jì)劃執(zhí)行情況，適時(shí) 動(dòng)態(tài)調(diào)整，滿足項(xiàng)目發(fā)展需要。其他業(yè)務(wù)投資計(jì)劃執(zhí)行總額原則 上應(yīng)控制在年度計(jì)劃范圍內(nèi)。 

第四十四條 建立投資項(xiàng)目信息定期跟蹤分析機(jī)制，基層　企業(yè)每月定期上報(bào)投資計(jì)劃、工程進(jìn)度和年度目標(biāo)完成情況等， 按要求填報(bào)投資統(tǒng)計(jì)月報(bào)；公司業(yè)務(wù)歸口管理部門按時(shí)報(bào)送各業(yè) 務(wù)投資計(jì)劃完成情況。 

第四十五條 建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，通過投資管理 信息系統(tǒng)對投資管理全過程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控和管理。加強(qiáng)投資基礎(chǔ) 信息管理，建立投資項(xiàng)目信息庫，公司和基層企業(yè)定期通過投資 管理信息系統(tǒng)上報(bào)投資項(xiàng)目相關(guān)信息。

 第五章 投資風(fēng)險(xiǎn)控制

 第四十六條 投資風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)貫穿于投資活動(dòng)全過程，包括 從項(xiàng)目前期立項(xiàng)到工程竣工投入商業(yè)運(yùn)行期間的全面風(fēng)險(xiǎn)控制。 在進(jìn)行項(xiàng)目遴選、盡職調(diào)查、預(yù)可行性研究、可行性研究時(shí)應(yīng)強(qiáng) 化投資風(fēng)險(xiǎn)評估和防控預(yù)案制訂，在項(xiàng)目實(shí)施過程中應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控、預(yù)警、應(yīng)對和處置工作。

 第四十七條 投資風(fēng)險(xiǎn)管理通過公司歸口管理部門、基層企 業(yè)和投審會(huì)、投資決策會(huì)等實(shí)施分級管理。

 第四十八條 全面加強(qiáng)投資監(jiān)管，公司規(guī)劃發(fā)展部會(huì)同有關(guān) 部門，每年不少于1次，組織開展投資管理監(jiān)督檢查，重點(diǎn)檢查 投資管理制度執(zhí)行情況和前期立項(xiàng)、投資決策、項(xiàng)目實(shí)施以及后 評價(jià)等工作開展情況，按照有關(guān)規(guī)定，及時(shí)解決投資管理過程中 存在的問題。 

第四十九條 公司歸口業(yè)務(wù)管理部門應(yīng)督導(dǎo)基層企業(yè)按照  風(fēng)險(xiǎn)管理流程具體做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

 第五十條 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注政策、法律、合規(guī)、 市場、環(huán)境、資源、技術(shù)、外部配套條件、融資、匯率等風(fēng)險(xiǎn)。 投資項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素詳見附2。 通過對潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的識別、比較、分類，判斷其發(fā)生的可 能性及對項(xiàng)目的影響程度。經(jīng)過對項(xiàng)目全面綜合分析，找出最敏 感的因素及其臨界點(diǎn)，預(yù)測項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，通過方案比選、 優(yōu)化設(shè)計(jì)等手段，制定相應(yīng)解決措施，有效規(guī)避、控制和防范風(fēng)險(xiǎn)。

 第六章 責(zé)任與考核 

第五十一條 公司有關(guān)單位和人員違反本規(guī)定，有下列情形 之一，造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴(yán)重不良后果的，依照公司違 規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究辦法追究相應(yīng)責(zé)任。 （一）違反公司投資決策規(guī)定，公司超越權(quán)限開展投資決策， 并開展后續(xù)工作。 （二）基層企業(yè)在建設(shè)條件和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不符合投資決策標(biāo)準(zhǔn) 情況下上報(bào)公司履行投資決策。 （三）執(zhí)行中改變決策意見，未履行變更審批程序，超批復(fù)、 超標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施項(xiàng)目；在公司決策之外發(fā)生的重大事項(xiàng)不報(bào)批，并購 項(xiàng)目盡職調(diào)查、審計(jì)、資產(chǎn)評估不到位；未按權(quán)限履行相應(yīng)決策 程序設(shè)立項(xiàng)目公司、收購兼并重組其他企業(yè)等。 （四）違反程序擅自對外承諾有實(shí)質(zhì)約束力的事項(xiàng)或簽訂有 — 實(shí)質(zhì)約束力的協(xié)議。 （五）無投資計(jì)劃開展項(xiàng)目建設(shè)投資。 （六）項(xiàng)目建設(shè)過程中，由于建設(shè)條件不落實(shí)、項(xiàng)目管理不 力等原因造成項(xiàng)目投產(chǎn)后達(dá)不到投資決策標(biāo)準(zhǔn)。 （七）對項(xiàng)目技經(jīng)評估、投資決策經(jīng)濟(jì)評價(jià)復(fù)核失誤，造成 項(xiàng)目有關(guān)決策依據(jù)出現(xiàn)問題。 （八）對投資后評價(jià)工作中發(fā)現(xiàn)提供虛假文件材料等問題， 視情節(jié)輕重責(zé)成即時(shí)整改或移交責(zé)任部門追責(zé)。 （九）在項(xiàng)目投資管理中存在失誤，造成重大投資損失。 （十）其他違規(guī)違紀(jì)違法問題。 

第五十二條 嚴(yán)格投資項(xiàng)目責(zé)任承諾書考核管理。投資項(xiàng)目 前期立項(xiàng)、投資決策、項(xiàng)目實(shí)施、后評價(jià)等投資管理相關(guān)工作， 納入基層企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績考核管理。 

第七章 附 則 

第五十三條 本規(guī)定由公司規(guī)劃發(fā)展部會(huì)同證券法務(wù)部負(fù) 責(zé)解釋。 

第五十四條 公司相關(guān)部門根據(jù)規(guī)定制定相應(yīng)投資項(xiàng)目前 期、實(shí)施、后評價(jià)、考核等管理制度。

第五十五條 本規(guī)定自公司股東會(huì)審議通過之日起生效并 實(shí)施。2023年5月10日印發(fā)的《華電能源股份有限公司投資管 理辦法》（華電能源規(guī)制〔2023〕1號）同時(shí)廢止。

 附：1. 項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率投資決策標(biāo)準(zhǔn)清單 

2. 投資項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素